Detail Cantuman Kembali
ESTIMASI NILAI VALUE AT RISK (VAR) DAN EXPECTED SHORTFALL (ES) MENGGUNAKAN SIMULASI MONTE CARLO
- Bagikan:
Tujuan pada penelitian ini adalah untuk mengetahui estimasi nilai Value at Risk (VaR) dan Expected Shortfall (ES) dengan simulasi Monte Carlo pada return saham. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder, yaitu data harga penutupan saham harian (closing price) PT. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) Persero Tbk. yang terhitung pada tanggal 27 Juni 2022 sampai 28 April 2023. Metode yang digunakan dalam penelitian ini merupakan kuantitatif dengan metode pengumpulan data purposive sampling. Berdasarkan penelitian yang dilakukan, diperoleh nilai Value at Risk (VaR) dengan simulasi Monte Carlo pada tingkat kepercayaan 99% atau pada taraf kesalahan 1% yaitu -2.767%, sedangkan pada tingkat kepercayaan 95% atau pada taraf kesalahan 5% yaitu -1.892%. Kemudian diperoleh nilai Expected Shortfall (ES) dengan simulasi Monte Carlo pada tingkat kepercayaan 99% atau pada taraf kesalahan 1% yaitu -56.795%, sedangkan pada tingkat kepercayaan 95% atau pada taraf kesalahan 5% yaitu - 11.318%. Sehingga dapat diartikan, pada nilai Value at Risk (VaR) dengan simulasi Monte Carlo terdapat keyakinan sebesar 99% bahwa kerugian yang akan terjadi tidak akan melebihi -2.767%, dan terdapat keyakinan sebesar 95% bahwa kerugian yang akan terjadi tidak akan melebihi -1.892%. Sedangkan pada nilai Expected Shortfall (ES) dengan simulasi Monte Carlo terdapat keyakinan sebesar 99% bahwa kerugian yang akan terjadi tidak akan melebihi -56.795%, dan terdapat keyakinan sebesar 95% bahwa kerugian yang akan terjadi tidak akan melebihi -11.318%.
Indry Berliana Nurhayati - Personal Name
SK 1057 IND e
0000001057
Text
Indonesia
STMA Trisakti
2024
Jakarta
LOADING LIST...
LOADING LIST...